신한지주 투자 아이디어

작성일: 2021.04.19

※주의※

투자 아이디어의 경우 제가 정말 관심있거나 직접 투자하는 종목 위주로 글을 작성합니다

기계적인 차트 분석이나 제무제표 분석글은 자제하고

핵심 투자 포인트 위주로 작성하려고 합니다.

하지만 뇌피셜 가득한 주린이의 의견도 많습니다.

무작정 따라 투자하는걸 절대 추천드리지 않습니다

(본인한테 최적화된 투자를 하시길 바랍니다!)

 

 

신한지주 투자 아이디어를 공유하기 앞서서

이전에 작성한 은행주 투자, 배당주 투자 아이디어와 겹치는 부분들이 많다.

궁금한 사람들은 확인해보자!

 richsyg.tistory.com/3

은행주 투자 이유

richsyg.tistory.com/4

배당주 투자 이유

 

 

 

신한지주는 무슨 회사일까?

은행업 뿐만아니라 각종 금융업 (카드, 증권, 보험, 저축은행 등) 전반을 자회사로 지배하고 있는 금융지주회사이다.

 

매출 구성 / 자료 출처 - 토스앱

매출 구성은 주로 은행업에서 발생하는 이자수익으로 나머지는 신탁업무운용수익, 수수료수익이다.

예대마진에 의한 이자수익이 매출의 큰 부분은 담당하다 보니 신한지주는 은행주로 분류하는 경향이 크다.

다만 최근에는 비은행부분의 수익도 꾸준히 늘어나고 있으니 매출 구성의 변화도 지켜볼만 하다.

 

 

매출, 영업이익 / 자료 출처 - 토스앱

매출액과 영업이익은 나름 견조한 편이다. 급격한 매출 성장은 없을지라도 영업이익은 꾸준히 우상향중이다.

(돈을 생각보다 엄청 잘번다... 한국에서 다섯손가락 안에 들정도로 순이익이 많은 편이다)

 

신한지주 주가 추이(2021.04.19 까지)

주가차트는 10년동안 횡보했으며 코로나때 이후 급락 후 현재(2021.04.19)는 37000원대에 주가가 형성되어 있다.

 

여기서부터는 뇌피셜 가득한 투자 아이디어다.

신한지주를 작년부터 들고 있었지만 작년 큰 규모의 유상증자이후 주가가 조정되고 KB나 하나금융지주에 비해 주가 상승의 탄력을 잃어버린듯 하다. KB나 하나금융지주가 코로나 폭락전 주가를 회복한거에 비해 신한은 아직 회복을 못한 상태이다. 그럼에도 불구하고 신한지주에 크게 투자하고 있는데 그 이유는 앞으로는 신한지주의 주가상승이 조금더 기대가 되기 때문이다. (은행주는 다 같이 가는 경향이 있지만 오르고 떨어지는 폭은 차이가 있는 편)

신한지주 투자 포인트의 긍정적인 부분과 부정적인 부분을 나눠봤다.

 

신한지주 투자 포인트 (긍정편)

• 영업이익은 꾸준히 우상향하고 있음에도 불구하고 주가는 너무 낮다. (코로나 피해주가 아닌데 회복이 안된 상태이다)

• 전세계에서 한국은 금융주들이 가장 저평가 받는 업종이다. (중국 한국 제외하고 은행업종 PER가 전부 10, 15를 넘음)

• 금리의 방향성은 위쪽이라고 판단하고 있다 (단기간내에 기준 금리를 올리지 않겠지만 장기적으로 봤을때는 언젠간 올린다) -> 금리가 높아지면 금융업종에 유리하다

• 금융지주사중 최초로 분기배당을 시행 할 확률이 높다 (이번 주주총회때 정관이 통과되었음) -> 배당락에 대한 우려가 적어짐, 주주 환원에 있어서 분기배당은 긍정적인 요소로 판단

• 자사주 매입에 대한 가능성 (주주총회에서 언급)

• 배당성향은 꾸준히 우상향할 확률이 높음 (주주총회에서는 빠른시일내로 30%에 도달할 목표가 있다고 함)

• 높은 배당률 - 올해 예상 배당률은 현재 가격 기준으로 5%대

• 코스피 급등락에 비교적 방어가 잘되는편 (오른것도 없으니 떨어지는것도 제한적이다)

 

다만 리스크도 존재한다 (부정편)

• 가계부채에 대한 부담감 (위기 관리 시스템이 과거 세계금융위기 발생 이후 좋아졌기 때문에 발생할걸로 보이진 않음)

• 코로나가 지속될시 올해도 배당제한이 발생할 수 있음 (작년의 경우 정부차원에서 20% 관고때문에 신한지주의 경우 22% 배당)

• 유상증자때문인지는 모르겠으나 다른 금융지주사에 비해 투자심리가 좋지 못함 (KB, 하나에 비해 못오름...)

• 정부 정책에 의해 지속적으로 휘둘릴 가능성이 존재

• 개인의 투자 심리가 아직까지 좋지 못함

• 또 다른 라임펀드 사태 발생에 대한 우려 공존

• 엄청 무거운 종목이다 (하루에 2% 오르는 날이 잘 없다) -> 재미없는 종목 / 단타할 수 없는 종목

 

 

현재 신한지주 투자금액이 1억이 넘어서 그런지 긍정적으로 보는 경향이 있을수 있다

하지만 나름대로 확신이 있기때문에 비중을 이렇게 크게 넣은 것도 있다.

현재 나는 배당주 투자하는데에 있어서 높은 배당률이 정말 매력적이고

지나친 저평가로 인해 적당한 시세차익도 얻을 것으로 예상하고 있다.

투자기간은 장기로 보고 있다. 은행주 특성상 급등락이 잘 발생 안하니 다른 주식에 비해 마음이 편한 상태에서 투자가 가능하다.

신한지주의 주가 행방... 한번 지켜보자!

 

 

내용 업데이트

- 2021.6.3 기준 잔고 근황
나쁘지 않은 수익률을 기록하고 있다.
포지션은 홀드. 아직까지 매도 의향은 없다

 

- 2021.10.8 기준 잔고 근황

6월대비 가격이 하락 상태. 주식 수의 변화는 거의  없다.

포지션은 동일하게 홀드다.

 

- 2021.10.29 전량 매도

 

구체적인 이유는 아래 글 참고

[주식] 신한지주 전량매도 (2021년 10월 29일) (tistory.com)

[주식] 신한지주 전량매도 (2021년 10월 29일)