분산투자? 집중투자?

작성일: 2021.04.17

※주의※

뇌피셜 가득한 주린이의 의견입니다

따라 투자하는걸 절대 추천하지 않습니다!!

(망하는 지름길일 수도 있습니다…

본인한테 최적화된 투자를 하시는걸 추천드립니다!)

 

주식투자를 하다보면 고민에 빠진다.

내 포트폴리오는 어떻게 구성해야할까?

분산투자를 하는게 맞을까? 집중투자를 하는게 맞을까?

 

소위 전문가들(?)이라고 하는 사람들의 다수는 분산투자를 하라고 한다.

장점은 다음과 같다.

• 리스크를 분산 할수 있다 (내 집중 투자한 종목이 망하면 리스크가 크기 때문)

• 안정적인 자산 관리에 용이하다

하지만 반대로 분산투자의 단점도 존재한다

• 분산투자한 만큼 수익률이 제한적일 수 있다. (분산투자한 모든 종목이 다 오르는 일은 별로 없다)

• 많은 종목을 끊임없이 트래킹, 관리해야한다

 

그렇다면 집중투자의 장단점을 뭘까?

장점은

• 높은 수익률을 얻을 수 있다

• 소수의 종목을 관리함으로써 신경쓸 일이 적다.

담점은

• 내 종목이 소외되면 멘탈관리가 힘들 수 있다.

• 투자한 종목이 잘못되면 내 계좌도 같이 박살난다.

 

 

나의 경우는 어떤가?

공개된 포트폴리오를 보면 알수 있듯이 투자 종목 수는 많아보이지만 사실상 집중투자다.

(은행주의 경우 내 포트폴리오에서 60~70% 비중을 차지)

 

그렇다면 왜 나는 집중투자를 할까?

내 생각은 다음과 같다.

• 집중투자이지만 종목 자체(은행주)가 주가 변동폭이 적다 -> 오히려 리스크가 적다고 판단 

• 내 나름대로 확신이 있다. (현재 정말 싸다고 판단, 장기적인 관점에서 봤을때 시세차익도 가능할 것으로 생각됨)

• 배당이라는 안전장치가 있다. (현금 확보에 용이)

• 성장주에 투자할만한 확신이 드는 종목이 없음 (특히 한국 성장주들... 미국은 그나마 낫다)

 

 

결론

본인의 투자형태, 스타일에 따라 집중or분산 투자를 결정하자.

특정 종목, 업종에 대한 확신이 있다면 집중투자해도 되지 않을까 생각이 든다.

반대로 확신이 없다면 여러곳에 분산투자함으로써 리스크를 줄이자.

"분산투자는 투자자 본인이 무엇을 하고 있는 지 모를때만 필요하다" - 워렌버핏